{"id":37846,"date":"2021-07-11T08:45:47","date_gmt":"2021-07-11T06:45:47","guid":{"rendered":"https:\/\/www.forexstrategico.com\/it\/?p=37846"},"modified":"2022-03-14T17:09:11","modified_gmt":"2022-03-14T16:09:11","slug":"copy-trading-piaga-finanziaria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/copy-trading-piaga-finanziaria\/","title":{"rendered":"Il Copy Trading. La Piaga finanziaria del ventunesimo secolo"},"content":{"rendered":"

Che cos\u2019\u00e8 il Copy Trading e soprattutto funziona? <\/strong><\/h3>\n

Questa \u00e8 la classica domanda che si fanno investitori inesperti alla ricerca della ricetta magica per diventare ricchi con poco sforzo sfruttando la competenza (o fortuna dipende dai casi) di qualche trader che ha deciso di \u201cnoleggiare\u201d il suo trading system.<\/p>\n

Come scrive uno dei broker globali<\/strong> pi\u00f9 importanti come eToro, l\u2019idea generale dello strumento CopyTrader<\/strong><\/span> \u00e8 piuttosto semplice: scegliere i trader che si desidera copiare, decidere l\u2019importo che si vuole investire e copiare tutto ci\u00f2 che fanno automaticamente e in tempo reale, con il semplice clic di un tasto<\/em>.<\/p>\n

Nei primi tempi il trader di prestigio all\u2019interno dei forum comunicava le sue intenzioni. Anche volendo seguire la sua operativit\u00e0 per\u00f2 i tempi di ingresso e uscita non coincidevano mai rendendo inefficace l\u2019operativit\u00e0 stessa soprattutto se di scalping stretto. Poi \u00e8 arrivato l\u2019algoritmo che muove i soldi dei piccoli trader in sincronia con quelli della star e tutto \u00e8 cambiato\u2026<\/p>\n

…IN PEGGIO.<\/p>\n

La leggenda del copy trading<\/strong><\/span> nasce da uno studio del MIT nel 2012 nel quale veniva provato che sfruttare la \u201ccopia\u201d del trading proposta da eToro offriva prestazioni migliori nell\u2019ordine del 6-10% rispetto ai trader che operavano manualmente. Da quella data per\u00f2 altre ricerche hanno prodotti risultati opposti. Ad esempio nel 2018 uno studio della Padersborn University evidenziava come il copy trading<\/strong><\/span> era perdente nelle fasi di performance di chiusura negative. Altri studi comportamentali hanno evidenziato che coloro che decidono di affidarsi al copy trading<\/strong><\/span> rischiano di pi\u00f9 rispetto ai comportamenti individuali perch\u00e9 si sentono in un certo senso \u201cprotetti\u201d dal trader di successo e dalla sua competenza.<\/p>\n

Solitamente i tagli minimi molto bassi permettono ad ogni utente inesperto di sfruttare quella che viene venduta come una grande potenzialit\u00e0.<\/p>\n

Ma \u00e8 veramente cos\u00ec?<\/p>\n

Quando ogni operazione viene aperta sul mercato il trader parte in svantaggio o faremmo meglio a dire in perdita. Questo accade indipendentemente dall\u2019utilizzo o meno della funzione di copy trading<\/strong>, ma \u00e8 evidente che in assenza di commissioni il broker<\/strong> guadagna dallo spread bid ask. Perci\u00f2 se il copy trading<\/strong><\/span> in una giornata far\u00e0 un\u2019operazione questa perdita sar\u00e0 minima e limitata a quell\u2019operazione. Se il sistema propone tante operazioni i costi saranno moltiplicati per il numero di operazioni. Qui sta il primo nodo. Il broker<\/strong> guadagna se il trader fa tante operazioni. E se il trader fa tante operazioni anche il market maker incaricato di garantire liquidit\u00e0 sul mercato dal broker<\/strong> vuole guadagnare. Ma se il market maker, come spesso accade, nel rispetto di una idiota normativa europea che permette ai Broker Europei<\/a> di mettersi in tasca le perdite dei clienti, coincide con lo stesso broker ecco che si crea un enorme conflitto di interesse che diventa ancora pi\u00f9 gigante nel momento in cui lo stesso broker propone un servizio a pagamento di copy trading<\/strong><\/span>.<\/p>\n

Mettiamola gi\u00f9 brutale. Io broker<\/strong> ti propongo di seguire un trading<\/strong> system e stai tranquillo perch\u00e9 ti garantir\u00f2 la liquidit\u00e0 facendo da market maker. Profitti dal trader copiato, profitti dal cliente tramite spread bid e ask regolati dal Broker<\/strong> e profitti dalle perdite dei clienti.<\/p>\n

Qui chi ci guadagna davvero mi sembra che sia il Broker ESMA<\/strong>, proprio nel pieno rispetto delle normative e delle licenze rilasciate anche dalla CONSOB, che legalizzano una attivit\u00e0 che una persona sana di mente renderebbe illegale domani mattina.<\/p>\n

Siamo nel mondo del social trading<\/strong> (e il caso di GameStop lo dimostra), ma purtroppo non sempre sono fiori quelli che appaiono agli occhi degli investitori. Costruire in casa back test da record non \u00e8 difficile ed il broker<\/strong> cos\u00ec facendo illude il piccolo trader alla bont\u00e0 della scelta di attivare il copy trading system<\/a> intascando le perdite dei clienti che in maniera progressiva arrivano a dilapidare l\u2019intero capitale per aver dato fiducia a sistemi gi\u00e0 perdenti in partenza.<\/p>\n

Le due slide seguenti mostrano un caso clamoroso. Tenete conto che stiamo parlando dello stesso trader. Occhio alle date. Ad aprile 2020 un fenomeno incredibile e poi\u2026sboom tutto il capitale perso.<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

\"\"<\/p>\n

Il disclaimer \u201ci risultati del passato non sono una guida attendibile per quelli futuri\u201d \u00e8 correttissimo. Il problema di questi trader che vengono copiati \u00e8 che spesso i track record non sono lunghissimi anche perch\u00e9 quando arriva l\u2019insuccesso chiudono e riaprono con un nuovo nome. Molto spesso poi l\u2019informazione su come quei risultati del passato sono stati ottenuti \u00e8 latente. Ad esempio con quanto leva, capitale, volatilit\u00e0, numero operazioni, ecc\u2026<\/p>\n

E poi la vera domanda \u00e8 questa. Ma perch\u00e9 questi personaggi non creano un fondo sul quale possono investire i singoli trader? Il trader di successo in effetti lo fa perch\u00e9 sa che guadagna molto di pi\u00f9 ed offre anche pi\u00f9 tutele all\u2019investitore, ma soprattutto ci mette la faccia. Questa tipologia di trading invece pesca dal mazzo una serie di trader con strisce di successi di non lunghissimo periodo che il broker ha tutto l\u2019interesse a promuovere per diversificare la scelta e stimolare un numero di operazioni consistenti in modo tale che il guadagno da spread verr\u00e0 messo in cassaforte indipendentemente dalla bont\u00e0 dei trade.<\/p>\n

Baster\u00e0 qualche trader fortunato ad attirare a s\u00e9 gli utenti sfibrati dalle perdite con altri trader in un nuovo giro di ruota che sa tanto di roulette da casin\u00f2.<\/p>\n

Ricordiamoci sempre che le autorizzazioni regolamentari rilasciate dalle autorit\u00e0 europee di controllo mirano a tutelare i clienti dei broker dal punto di vista normativo. Anche un casin\u00f2 deve avere la sua licenza regolare per esercitare l\u2019attivit\u00e0.<\/p>\n

Ma se quando entrate agite in maniera irrazionale perdendo tutti i vostri soldi, la responsabilit\u00e0 \u00e8 in gran parte vostra. Se quindi decidete di giocare i vostri soldi sulla fortuna di qualche trader del quale sapete poco o nulla siate consapevoli di quello che fate.<\/p>\n

Solo una chiosa finale. Una tiratina di orecchi andrebbe data agli enti regolatori perch\u00e9 \u00e8 ovvio che se il broker fa anche da market maker e da \u201ctrader selector\u201d allora il conflitto di interesse diventa enorme e l\u2019utente finale \u00e8 tutelato fino ad un certo punto. Sono proprio gli enti regolatori Europei ESMA, a creare questa pazzesca situazione di conflitto.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":2,"featured_media":37924,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_editorskit_title_hidden":false,"_editorskit_reading_time":0,"_editorskit_is_block_options_detached":false,"_editorskit_block_options_position":"{}","footnotes":""},"categories":[5,3],"tags":[57,6,56,41,13,58,59,23,17],"class_list":["post-37846","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-truffe-ponzi","category-truffe-sgamate","tag-backtest","tag-broker-truffa","tag-consob","tag-copy-trading","tag-miglior-broker","tag-tradin-online","tag-trading-system","tag-truffa","tag-truffa-forex"],"aioseo_notices":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37846","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=37846"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37846\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":38152,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37846\/revisions\/38152"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/37924"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=37846"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=37846"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.losgamatruffe.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=37846"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}